+7 (3812) 47-00-70
8 (960) 990-00-70

Раскрытие информации эмитентами

Публикации

Коммерческие вести 13.02.2008

Коммерческие вести, 13.02.2008

Разумные инвестиции всегда в цене

В нестабильное время самыми устойчивыми оказываются паевые фонды облигаций. Прошлогодний негатив, который периодически сотрясал мировые финансовые рынки всю осень, продолжает оказывать влияние и после Нового года.

В январе на фоне опубликованного показателя уровня безработицы в США, который неожиданно оказался хуже пессимистичных прогнозов, на новый виток вышла и дискуссия по поводу рецессии в американской экономике. Подпортила настроение инвесторов и статистика, которая тоже указывает на все признаки подступающей рецессии. Дальнейшим разочарованием для рынка стали отчеты глобальных финансовых компаний. Крупнейшие банки по итогам четвертого квартала продолжили нести убытки из-за списания средств от ценных бумаг, которые были обеспечены ипотечными кредитами. Даже снижение учетной ставки ФРС США на 1,25% за месяц оказалось явно недостаточно, чтобы приостановить снижение мировых фондовых индексов. Снижался и российский фондовый рынок, потеряв за первый месяц 2008 года 16,7% по индексу РТС.


В настоящее время в Омске представлены 183 паевых инвестиционных фонда. Из них:
54 открытых паевых инвестиционных фонда акций
44 открытых паевых инвестиционных фонда смешанных инвестиций
33 открытых паевых инвестиционных фонда облигаций
9 открытых индексных паевых инвестиционных фондов
4 открытых паевых инвестиционных фонда фондов
2 открытых паевых инвестиционных фонда денежного рынка
21 интервальный паевой инвестиционный фонд акций
10 интервальных паевых инвестиционных фондов смешанных инвестиций
2 интервальных паевых инвестиционных фонда облигаций
7 закрытых паевых инвестиционный фондов недвижимости
2 закрытых паевых инвестиционных фонда венчурных инвестиций
123 ПИФа представлены в одном месте — в «Сети Паевых Супермаркетов».

Фонды акций

Нефтяные компании в январе выделялись даже среди аутсайдеров. Негативные ожидания инвесторов спровоцировали падение цен в первую очередь на нефтяные бумаги. На этом фоне фонды нефтяной отрасли показали далеко не лучшие результаты. Паи фонда «КИТ Фортис – Российская нефть» снизились на 15,76%, а фонда «Альфа-Капитал – Нефтегаз» — на 11,48%. Подешевели, естественно, и банковские бумаги. Сбербанк, например, потерял 13,8%, на 20,2% снизились котировки акций ВТБ, что не могло не отразиться и на фондах финансового сектора. «КИТ Фортис – Российский финансовый сектор» завершил месяц с отрицательным результатом в 11,37%, а управляющие фонда «Альфа-Капитал Финансы» закрыли месяц с потерями в 12,02%. Чуть лучше рынка смотрелись фонды металлургической отрасли и потребительского сектора. Но в целом все фонды акций показали отрицательный результат. Только у лучших управляющих убыток получился меньше (см. табл).
На первом месте омской пятерки с минусом в 1,31% фонд акций «Олимпийский проспект – Сочи 2014» (ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы»). На втором и третьем местах фонды металлургии — «Оплот – Металлургия» и «БКС-фонд металлургии». Их паи подешевели на 2,31% и на 2,59% соответственно. Самые прибыльные фонды 2007 года в январскую пятерку лидеров не вошли. Но это и не удивительно. Обычно так всегда происходит на крутых поворотах, и в лидеры выходят более консервативные инвесторы, которые хоть и не зарабатывают много, зато и теряют не так много во время коррекционных движений рынка.

Фонды смешанных инвестиций
В лучшей январской пятерке фондов смешанных инвестиций тоже можно не искать лидеров прошлого года. Вся пятерка обновилась полностью. Правда, у смешанных фондов ситуация чуть лучше, чем у фондов акций, а фонды консервативные (с долей облигаций в портфеле на уровне 70-80%) даже показали положительную доходность. Один из них занимает и заслуженную верхнюю строчку в омском рейтинге – фонд «УНИВЕР — фонд страховых и пенсионных резервов», консервативность которого подразумевается и в названии. А смешанные фонды, которые имели в своем портфеле большое количество акций, снизились в таких же пропорциях, как и фонды акций (см. таблицу).

Фонды облигаций
В январе поведение рынка облигаций в целом тоже определялось новостями с западных рынков. Причем инвесторы старались избавляться от наиболее ликвидных облигаций. В первом эшелоне за каждым выходом отрицательных новостей следовали сразу продажи бумаг. Большое давление на российский рынок облигаций оказывало и настроение нерезидентов, которые фиксировали убытки и в массовом порядке выходили из российских бумаг. И тем не менее все пять фондов из омского рейтинга показали положительную доходность. И даже, в общем, неплохую – от 1,31% до 1,76%. И вся пятерка фондов акций в полном составе оказалась в числе лучших ПИФов января (см. таблицу). Бывает и такое, как оказалось.

И другие…
Фонда «АГАНА — Индекс ММВБ», фонда «КИТ Фортис — Индекс ММВБ», фонда «БКС Индекс ММВБ», «Биржевая площадь — Индекс ММВБ», «Солид —  Индекс ММВБ» и фонда «Энергокапитал – Индекс ММВБ» показали результат -13,99,49%, -15,55%, -15,45%, -15,37%, -15,55% и -15,56% соответственно. Стоимость паев фонда «ОЛМА – Индекс РТС», «КИТ Фортис – Индекс РТС» и фонда «Ренессанс – Индекс РТС» выросла за год только на -15,24%, -13,95% и -15,62% соответственно. Открытый денежный фонд «КИТ Фортис — Фонд денежного рынка» и открытый фонд фондов «КИТ Фортис — Фонд фондов акций» показали результат 0,93% и -13,63% соответственно.


Пятерка лучших ПИФов акций в январе 2008 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за январь (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Олимпийский проспект – Сочи 2014» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» -1,31
2 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Оплот – Металлургия» под управлением ООО «Управляющая компания Промышленно-строительного банка» -2,31
3 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «БКС – Фонд металлургии» под управлением ЗАО «Управляющая компания Брокеркредитсервис» -2,59
4 Открытый паевой инвестиционный фонд акций «ВТБ – Фонд перспективных вложений» под управлением ЗАО «ВТБ Управление активами» -2,97
5 Интервальный паевой инвестиционный фонд акций «Алмаз» под управлением ООО «Управляющая компания Росбанка» -3,55

Пятерка лучших ПИФов смешанных инвестиций в январе 2008 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за январь (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «УНИВЕР — фонд страховых и пенсионных резервов» под управлением ООО «УНИВЕР Менеджмент» 0,57
2 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Топаз» под управлением ООО «Управляющая компания Росбанка» -1,84
3 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Альянс РОСНО — Пенсионные резервы» под управлением ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» -1,95
4 Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «АГАНА Эквилибриум» под управлением ООО «Управляющая компания АГАНА» -3,07
5 Интервальный паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Фонд корпоративные инвестиции» под управлением ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» -3,36

Пятерка лучших ПИФов облигаций в январе 2008 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за январь (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Энергокапитал – Сберегательный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 1,76
2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Тройка Диалог — Садко» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка-Диалог» 1,64
3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Альфа-Капитал Резерв» под управлением ООО «Управляющая компания «Альфа Капитал» 1,39
4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Газовая промышленность  — Облигации» под управлением ЗАО «Лидер» 1,36
5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Волхонка – российские облигации» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 1,31

Пятерка наиболее доходных ПИФов за январь 2008 года
(из представленных в Омске)

Место по Омску Место по России ПИФ Прирост котировок паев за январь (%)
1 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Энергокапитал – Сберегательный» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Энергокапитал» 1,76
2 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Тройка Диалог — Садко» под управлением ЗАО «Управляющая компания «Тройка-Диалог» 1,64
3 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Альфа-Капитал Резерв» под управлением ООО «Управляющая компания «Альфа Капитал» 1,39
4 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Газовая промышленность  — Облигации» под управлением ЗАО «Лидер» 1,36
5 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Волхонка – российские облигации» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 1,31

Источник данных: Омский пункт приема заявок ООО «АЛОР +» («Сеть Паевых СуперМаркетов»).


Андрей СЕМЕНОВ

Статья полностью

Поделиться |

Возврат к списку